{"id":1647,"date":"2021-04-13T09:38:02","date_gmt":"2021-04-13T07:38:02","guid":{"rendered":"https:\/\/develop.immobilienbusiness.ch\/de\/allgemein\/2021-04-13\/ubs-fonds-behaupten-sich-in-der-corona-krise\/"},"modified":"2021-04-13T09:38:02","modified_gmt":"2021-04-13T07:38:02","slug":"ubs-fonds-behaupten-sich-in-der-corona-krise","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/develop.immobilienbusiness.ch\/de\/ib\/2021-04-13\/ubs-fonds-behaupten-sich-in-der-corona-krise\/","title":{"rendered":"UBS-Fonds behaupten sich in der Corona-Krise"},"content":{"rendered":"

Der Westschweizer Wohnimmobilienfonds UBS Foncipars hat den Verkehrswert seines Liegenschaftsportfolios im Gesch\u00e4ftsjahr 2020 um 7,7% auf 1,61 Mrd. CHF gesteigert, u.a. aufgrund von Zuk\u00e4ufen in der H\u00f6he von insgesamt rund 28 Mio. und aus Wertsteigerung im Bestand von rund 73 Mio. CHF. Auch die Fertigstellung zweier Neubauprojekte, eines in Nyon an der Rue de la M\u00f4rache mit 102 Wohnungen und das zweite in Bussigny am Chemin des Ecoliers mit 52 Wohnungen, habe mit 15 Mio. zum Wachstum des Bestandesportfolios beigetragen. <\/span><\/span><\/span><\/p>\n

Das Liegenschaftsportfolio umfasste per Ende 2020 insgesamt 131 Liegenschaften: 129 Bestandesliegenschaften und zwei angefangene Bauten. Akquiriert wurden ein Projekt in Bussigny (VD), ein Projekt in Crissier (VD) und eine Bestandesliegenschaft in Onex (GE). <\/span><\/span><\/span><\/p>\n

Der Mietertrag legte um 3,1% von 79,0 Mio. auf 81,4 Mio. zu. Da nur rund 2% der Mietzinseinnahmen aus den Branchen stammten, die von den Massnahmen zur Eind\u00e4mmung der Pandemie betroffen waren, hatten die vereinbarten Mietzinserlasse der UBS zufolge nur einen marginalen Einfluss auf das Ergebnis: Sie machen rund 0,2%-Punkte der Mietausfallrate von 2,4% aus.<\/span><\/span><\/span><\/p>\n

Aus der Aussch\u00fcttung des letzten Jahres und dem Anstieg des Nettoinventarwertes pro Anteil um 4,7% von 87,97 CHF auf 92,11 CHF ergibt sich eine Anlagerendite von 8,2%. Mit einer B\u00f6rsenperformance von 21,9% hat der Fonds zudem den Markt (SXI Real Estate Funds TR 10,8%) deutlich \u00fcbertroffen. Die Ertragsaussch\u00fcttung liegt wie im Vorjahr bei 2,55 CHF brutto je Anteil.<\/span><\/span><\/span><\/p>\n

UBS Sima knackt die 10-Milliarden-Grenze<\/span><\/span><\/span><\/h2>\n

Der Fonds UBS Sima hat im Gesch\u00e4ftsjahr 2020 den Wert des Liegenschaftsportfolios erstmals auf \u00fcber 10 Mrd. CHF gesteigert. Er erreichte 10,3 Mrd., ein Zuwachs von 413 Mio. resp. 4,2%. Der Inventarwert pro Anteil legte um 2,6% von 95,51 CHF auf 98,04 CHF zu, nach Angaben der UBS durch die weitere Steigerung der Verkehrswerte des Bestandesportfolios sowie durch die erfolgreich abgeschlossenen Sanierungs- und Neubauprojekte. Daraus resultiert eine Anlagerendite von 6,3%. Die Aussch\u00fcttung bleibt mit 3,25 CHF auf dem Vorjahresniveau. <\/span><\/span><\/span><\/p>\n

Der durchschnittliche marktwertgewichtete reale Diskontierungssatz der Bestandesliegenschaften (exkl. angefangene Bauten) senkte sich im Gesamtportfolio von 3,04% auf 2,90%, so die UBS. Die aktuelle Bruttorendite dieser Liegenschaften wird auf 4,2% beziffert.<\/span><\/span><\/span><\/p>\n

Die Mietzinseinnahmen lagen bei 398,2 Mio. nach 391,9 Mio. im Vorjahr. Die Mietzinsausfallrate beziffert die Fondsleitung auf 6,9% inklusive eines Covid-19-Effekts. Ohne Ber\u00fccksichtigung der durch die Corona-Krise entstandenen Mietzinszugest\u00e4ndnisse w\u00fcrde die Mietausfallrate 5,7% betragen. F\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr 2021 k\u00f6nnte es – bei durchschnittlichen Mietzinserlassen von ein bis zwei Monaten – als direkte Folge von Covid-19 einen potenziellen Ertragsausfall von 2-4% (ceteris paribus) geben.<\/span><\/span><\/span><\/p>\n

Kurskorrektur beim UBS Sima<\/span><\/span><\/span><\/h2>\n

Der kommerzielle Immobilienfonds Swissreal hat im Gesch\u00e4ftsjahr 2020 aufgrund der Covid-19-Pandemie und den damit verbundenen Marktunsicherheiten eine deutliche Kurskorrektur verzeichnet: Sein B\u00f6rsenkurs fiel im Fr\u00fchjahr 2020 von einem langj\u00e4hrigen H\u00f6chststand von 87,00 CHF pro Anteil innert k\u00fcrzester Zeit auf einen Tiefststand am 18. M\u00e4rz 2020 von 64,75 CHF pro Anteil, konnte sich danach aber wieder kontinuierlich erholen und erreichte zum Gesch\u00e4ftsjahresende 75,50 CHF, ein Minus von 5,50 CHF bzw. 6,8% im Berichtszeitraum. Das Agio, das sich aus der Differenz zwischen B\u00f6rsenkurs und Nettoinventarwert ergibt, sank innerhalb der Berichtsperiode von 28,5% per Jahresanfang auf 20,0% per Jahresende. <\/span><\/span><\/span><\/p>\n

Zugleich hat der Fonds den Marktwert seiner Liegenschaften um 3,2% auf rund 2,05 Mrd. gesteigert. Die Mietzinseinnahmen fielen mit 99,3 Mio. um 0,4% h\u00f6her aus als im Vorjahr, bei einer Mietausfallrate von 5,5%. Daraus resultiert eine Anlagerendite von 4,2% und eine Aussch\u00fcttungsrendite von 3,5%. Die Aussch\u00fcttung betr\u00e4gt wie im Vorjahr 2,65 CHF\/Anteil. <\/span><\/span><\/span>Der Inventarwert erh\u00f6hte sich von 62,90 CHF\/Anteil auf 63,04 CHF\/Anteil.<\/p>\n

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Die Immobilienfonds Foncipars, Sima und Swissreal haben nach Angaben der UBS im vergangenen Jahr trotz der Pandemie \u00absehr solide Jahresergebnisse\u00bb erzielt. Die Aussch\u00fcttungen bleiben auf Vorjahresniveau. <\/span><\/span><\/span><\/p>\n","protected":false},"author":23,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[5],"tags":[35],"class_list":["post-1647","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-ib","tag-immobilienfonds"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/develop.immobilienbusiness.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1647","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/develop.immobilienbusiness.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/develop.immobilienbusiness.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/develop.immobilienbusiness.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/23"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/develop.immobilienbusiness.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1647"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/develop.immobilienbusiness.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1647\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/develop.immobilienbusiness.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1647"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/develop.immobilienbusiness.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1647"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/develop.immobilienbusiness.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1647"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}